ЦБ снижает ставку - можно ли сохранить накопления?

В конце июля Центральный Банк снизил ключевую ставку на 0,25 % процентных пункта. Но в предыдущий раз, месяцем ранее, снижение составило сразу 1 п.п., чего в России уже несколько лет не случалось. При этом "пространство для снижения ставки" ЦБ еще видит. Это значит, что, скорее всего, в 2020 году ставка будет снижаться еще.

Снижение ключевой ставки может способствовать усилению экономической активности в стране, но может также отражаться и в росте цен, и некоторых в других неприятных для обычных людей тенденциях. Главная из которых - дальнейшее снижение процентных ставок по вкладам в банках.

Проценты по депозитам и сейчас уже очень невысокие, ненамного обгоняющие инфляцию. И каждую неделю то из одного банка, то из другого приходит известие, что они стали еще ниже. Это напрямую связано с предыдущим решением ЦБ о снижении базовой ставки, - ведь под нее ЦБ дает кредиты самим банкам. И теперь, после июльского решения ЦБ, нет сомнения в том, что такой тренд будет продолжен.

За некоторое время до события, о котором мы говорим, экономисты, основываясь на опросах вкладчиков, писали, что если снижение ставок продолжится, то люди начнут массово снимать деньги со своих банковских депозитов. В действительности, вряд ли это случится. Если бы было куда вложить снятые со вкладов деньги, наши граждане сделали бы это уже и месяц назад, и два месяца назад, когда из уст высокопоставленных лиц звучали неосторожно употребленное слово "деноминация" и не к месту упомянутое воспоминание об изъятии вкладов населения в бытность СССР. Опрос выявил эмоции, а решение надо будет принимать исходя из практической пользы.

Если оставить деньги лежать в банке, их покупательная способность будет со временем только понижаться, - из-за низких процентов и повышения стоимости жизни. На наших глазах, фактически исчезает такая категория людей, как рантье, - тех, кто живет на доход в виде банковских процентов. Теперь это будет уже не рантье, а человек, постепенно "проедающий" свои сбережения. Но можно ли придумать что-то, чтобы избежать такой перспективы?

Традиционно в периоды кризисов, когда денежные накопления под угрозой обесценивания, все, с помощью "экспертов по финансам", начинают перебирать возможности их вложения. Перечень здесь довольно традиционный, в последнее время, правда расширившийся за счет появления понятия "криптовалюты". Постараемся перечислить основные варианты:

• Золото. Это, конечно, очень хороший "защитный" актив. Но подходит он не всем. Владельцы весомых состояний, сами банки и финансовые компании широко и успешно его используют. Но если суммы, которые надо сберечь, не такие уж значительные, то возникают сомнения. За операции с металлическими счетами, покупку слитков и монет придется платить налоги. Банки, которые предоставляют такие услуги, берут комиссии. А покупку украшений вряд ли можно назвать удачным вложением, потому что продать их в последствии получится, скорее всего, лишь по цене золотого лома. Подробнее об инвестициях в золото.
• Акции, в том числе их покупка через фонды (ПИФы, ETF). Если рассматривать их в качестве источника пассивного дохода, то это равносильно участию в лотерее, хотя шансы что-то выиграть здесь повыше. А если пытаться самостоятельно торговать, шансы будут еще ниже. Из откровений профессионалов этого рынка порой можно услышать, что "любителей", оказывающихся в сколько-нибудь долговременном плюсе, практически, не бывает вообще.
• Облигации. Считается, что это вариант более надежный по сравнению с акциями и немного более выгодный по сравнению с банковскими вкладами. Однако надо учитывать, что со снижением ключевой ставки ЦБ будут снижаться и ставки дохода по облигациям. К кому же этот вид вложений полностью пассивным называть не совсем правильно. Здесь тоже надо выбирать, разбираться. Свои деньги куда попало не понесешь. Подробнее о вложениях в облигации.
• Недвижимость. Данный вариант вполне "рабочий", он таковым был всегда, и с этим спорить никто не будет. Другое дело, что когда аналитики в исследованиях сравнивают доходность различных вариантов инвестирования за прошедшие периоды, выгода вложений в разные виды недвижимости по сравнению, в частности, с депозитами, бывает очевидна далеко не всегда. Сейчас из-за снижения ключевой ставки ЦБ снизились ставки по ипотеке. И, вероятно, они станут скоро еще ниже. Но будет ли расти цена квадратного метра, в том числе в уже ранее купленном жилье - во "вторичке"? На этот счет имеются самые разные прогнозы. Очевидно одно, если кто-то нуждается в улучшении жилищных условий, то сейчас, или в близком будущем, для этого подходящее условия.
• Потребительские товары. Здесь можно вспомнить об одном интересном исследовании, которое проводилось по итогам предыдущего кризиса 2014-2015 годов. Эксперты считали, что было выгоднее - вложить деньги в банк или купить дорогостоящую бытовую технику. По результатам оказалось, что там тоже абсолютная лотерея. По этому варианту с уверенностью можно сказать одно: если кто-то на что-то копил, то покупать сейчас вполне имеет смысл. Подробнее об эксперименте.
• Иностранная валюта. Вариант не из худших, достаточно вспомнить недавнюю рекомендацию такого авторитетного банкира, как Герман Греф. Он считает, что для своих сбережений лучше создать корзину из четырех валют: доллара, евро, рубля и швейцарского франка. Лучше, конечно, это было бы сделать раньше, когда курс рубля был выше. А минус здесь тот же, что и с рублевыми депозитами: снижаются процентные ставки. Доход по валютным вкладам сейчас еще меньше, чем по рублевым, и обсуждается даже вариант, что за хранение валюты в банках придется доплачивать, как в Европе. Подробнее о советах Германа Грефа.
• Криптовалюта и финансовый рынок Forex. Эти две возможности мы объединили потому, что они одинаково рискованны, причем в очень высокой степени. Кто-то выбирает их, и таких людей немало, но всерьез рассматривать их в качестве альтернативы банковским депозитам нельзя.

Получается, что однозначного ответа на вопрос, что делать тем, кто сейчас хранит деньги в банке, дать не получается. Да, видимо, такого ответа нет и быть не может. Просто жизнь становится другой, и приходится жить в новых условиях. Придется больше рассчитывать на заработок, а не на накопления.